El almacenamiento de energía residencial está entrando en su segunda ola de crecimiento explosivo

Este año, cuando se habla de almacenamiento de energía, la primera reacción de muchas personas es"sistema de almacenamiento de energía a gran-escala."

 

Por lo general, aparece junto a nuevas plantas de energía o en proyectos-del lado de la red, que implican gran escala, grandes inversiones y largas cadenas-de toma de decisiones. Para ordinariohogares y usuarios comerciales e industriales pequeños y medianos-, el almacenamiento de energía siempre ha parecido algo lejano: se parece más a una infraestructura dentro del sistema de red eléctrica que a un dispositivo de energía que puede usarse directamente en sus hogares, fábricas o tiendas.

 

Pero esta percepción puede estar cambiando.

 

Un informe de investigación reciente de HSBC, uno de los principales bancos de inversión internacionales, titulado "Almacenamiento de energía en China: el almacenamiento de energía residencial está a punto de explotar", hace una conclusión importante: las instalaciones globales de almacenamiento de energía seguirán creciendo rápidamente, pero el crecimiento incremental más fácilmente subestimado puede provenir del almacenamiento fuera de-medidor, o almacenamiento BTM (de base-a-medidor). HSBC espera que las instalaciones globales de sistemas de almacenamiento de energía crezcan a una tasa compuesta anual de aproximadamente el 23 % entre 2025 y 2030, y que el segmento BTM (Gestión y utilización de edificios), que incluye el almacenamiento de energía residencial, crezca potencialmente un 30 %. También se espera que la participación de BTM en las nuevas instalaciones globales de almacenamiento de energía aumente de aproximadamente el 17% en 2024 al 25% en 2030.

 

Esto significa que la historia del almacenamiento de energía residencial puede no ser simplemente una "demanda a corto-plazo tras la crisis energética europea", sino más bien el comienzo de una transición industrial-a más largo plazo.

 

 

 

 

Para comprender el almacenamiento de energía residencial, es fundamental distinguir entre dos conceptos: Parte delantera-del-medidor-(FTM) y Parte posterior-del-medidor-(BTM).

 

FTM, o Frente-de-el-medidor, generalmente se entiende como "almacenamiento de energía antes del medidor". Sirve a la red eléctrica, a las centrales eléctricas ysistemas de energía a gran-escala, principalmente para reducir los picos, servicios auxiliares y mejorar la integración de energías renovables. BTM, o Behind-the-meter, se instala después del medidor de electricidad y presta servicio a usuarios-finales como hogares, empresas y fábricas. El almacenamiento de energía residencial es un componente importante de BTM.

 

Esta distinción determina fundamentalmente sus modelos de negocio completamente diferentes.

 

El almacenamiento de energía-del-medidor-de energía se parece más a la ingeniería de infraestructura. A los clientes les preocupa si el proveedor tiene experiencia con proyectos-de gran escala, sus capacidades de financiación y sus capacidades de operación y mantenimiento a largo-plazo. El almacenamiento de energía-de-la-medición, por otro lado, está más cerca de los productos de energía distribuida. A los usuarios les preocupa la facilidad de instalación, los períodos de recuperación razonables, el servicio postventa confiable y si el sistema realmente puede reducir los costos de electricidad.

 

En otras palabras, la pregunta central para FTM es "¿qué necesita la red?", mientras que la pregunta central para BTM es "¿por qué los usuarios estarían dispuestos a comprarla?".

 

 

 

 

Esta no es la primera vezalmacenamiento de energía residencialha visto tal aumento. Rápidamente pasó a primer plano durante la última gran fluctuación de los precios de la energía en Europa. Muchos hogares instalaron paneles solares y baterías para mejorar su seguridad energética ante el aumento de los precios de la electricidad y el suministro inestable de energía.

 

Sin embargo, hoy en día, los factores que impulsan el almacenamiento residencial ya no son sólo necesidades de "emergencia". HSBC señala que el almacenamiento de energía Base-to-Trend (BTM) tiene varias características notables en comparación con Ground-to-Trend (FTM): está más cerca del usuario, se puede integrar con energía solar distribuida y reduce las pérdidas de transmisión a larga-distancia; es más sensible a las fluctuaciones de los precios de la electricidad, y cuando la diferencia entre los precios pico-valle se amplía, el período de recuperación del almacenamiento de energía del lado del usuario-se acortará significativamente; También es más probable que se beneficie de los cambios de política en los mercados emergentes, ya que muchos países, después de aumentar la penetración solar, cambian gradualmente su enfoque político de "fomentar la instalación solar" a "fomentar el almacenamiento de energía".

 

Hay un trasfondo muy real en esto. Durante la última década, la energía solar distribuida se ha extendido rápidamente a nivel mundial y muchas regiones dependen cada vez más de la energía solar para el suministro de electricidad durante el día. Sin embargo, los problemas de la energía solar también son evidentes: se genera más al mediodía y se consume más durante la noche. Si la red no tiene suficiente capacidad de regulación, se producirán fenómenos como cortes de energía durante el día, cortes de energía por las noches y diferencias cada vez mayores en los precios entre los picos-valle. El almacenamiento de energía residencial llena perfectamente este vacío: almacena electricidad durante el día y la descarga durante la noche; cobra a precios bajos y lo utiliza a precios más altos; y puede servir como fuente de energía de respaldo durante cortes de energía.

Desde otra perspectiva, aquí radica el aspecto más interesante del almacenamiento de energía residencial. No es un dispositivo independiente, sino el resultado de los efectos combinados de la penetración fotovoltaica, los mecanismos de fijación de precios de la electricidad, la presión de la red y los hábitos de consumo de electricidad de los usuarios. Entonces surge la pregunta: ¿este cambio es accidental?

 

 

A mucha gente le preocupa que el almacenamiento de energía residencial dependa demasiado de la política. Esta preocupación es realmente válida. Sin subsidios, precios pico-valle y un mecanismo claro de conexión a la red y liquidación, es poco probable que los usuarios asuman de manera proactiva la inversión inicial en un sistema de almacenamiento de energía. Sin embargo, HSBC ofrece un marco más explicativo: las políticas de almacenamiento de energía normalmente no cambian aleatoriamente, sino que avanzan a través de diferentes etapas a medida que aumenta la tasa de penetración de nuevas fuentes de energía.

 

En la primera etapa, la política se centra en fomentar las instalaciones fotovoltaicas (PV). El gobierno utiliza tarifas de alimentación, medición neta y subsidios para alentar a los usuarios a instalar sistemas fotovoltaicos primero. En esta etapa, el almacenamiento de energía no es necesariamente económicamente viable porque la electricidad generada por la energía fotovoltaica puede venderse a la red con relativa facilidad, lo que hace que las baterías supongan un coste adicional.

 

En la segunda etapa, las políticas comienzan a fomentar las instalaciones de almacenamiento de energía. A medida que aumenta la proporción de energía fotovoltaica y eólica, aumenta la presión sobre la red para absorber la energía. Las políticas tradicionales de medición neta pueden pasar gradualmente a la liquidación neta, lo que reducirá los ingresos procedentes de la conexión a la red fotovoltaica y aumentará el valor del auto-consumo de los usuarios. En este punto, el almacenamiento de energía pasa de ser una opción "opcional" a una herramienta importante para aumentar los ingresos fotovoltaicos.

 

En la tercera etapa, el foco de la política se desplaza hacia el uso del almacenamiento de energía. El almacenamiento de energía ya no es solo una batería para uso doméstico, sino que puede conectarse a plantas de energía virtuales, participar en la regulación del mercado eléctrico e incluso brindar servicios de flexibilidad a la red agregando una gran cantidad de recursos de almacenamiento de energía distribuidos.

 

 

Alemania es un excelente ejemplo. De 2018 a 2025, la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de Alemania para las instalaciones de almacenamiento de energía alcanzó el 53%, superando la tasa de crecimiento de las instalaciones fotovoltaicas durante el mismo período. Este crecimiento fue impulsado por una combinación de factores, incluido el aumento de los precios de la electricidad residencial, la disminución de los costos de almacenamiento de energía y políticas de incentivos. Más importante aún, a medida que Alemania entra gradualmente en su tercera fase, el almacenamiento de energía en los hogares está pasando de ser una "herramienta-de ahorro de energía" a un "activo de arbitraje": los usuarios no sólo están preocupados por su propio consumo sino también por cómo obtener mayores retornos a través de precios por tiempo-de-uso, plantas de energía virtuales y mecanismos del mercado eléctrico.

 

Ésta es también la diferencia entre la segunda ola de crecimiento del almacenamiento de energía en los hogares y la primera.

 

La primera ola se pareció más a una demanda defensiva impulsada por la crisis energética; Si se produce una segunda ola, es más probable que se derive de la reestructuración del propio sistema eléctrico.

 

 

 

La evaluación del potencial del almacenamiento de energía residencial en un país o región no puede basarse únicamente en la irradiancia solar o los ingresos de los hogares. Las dos variables más cruciales son:Precios de la electricidad y almacenamiento de energía.tasas de penetración.

 

HSBC ha construido un marco de cuatro-cuadrantes basado en estas dos variables: regiones conAltos precios de la electricidad y bajo almacenamiento de energía.las tasas de penetración representan mercados potenciales-altos; las regiones con altos precios de la electricidad y altas tasas de penetración del almacenamiento de energía se parecen a mercados maduros; las regiones con bajos precios de la electricidad y bajas tasas de penetración del almacenamiento de energía suelen ser mercados impulsados-por políticas; y las regiones con bajos precios de la electricidad y altas tasas de penetración del almacenamiento de energía tienen un potencial de crecimiento relativamente limitado.

 

Este marco es muy-adecuado para analizar las oportunidades del mercado global de almacenamiento de energía residencial.

 

En mercados europeos como Alemania e Italia, donde los precios de la electricidad residencial son altos y las tasas de penetración del almacenamiento de energía ya son relativamente altas, el enfoque futuro tal vez no esté en el crecimiento explosivo de la capacidad instalada, sino más bien en la calidad del sistema, el despacho inteligente, las plantas de energía virtuales y los servicios de operación y mantenimiento. Mercados como Australia y Brasil se parecen más a regiones de alto-potencial: los precios de la electricidad no son bajos, pero todavía hay margen para mejorar las tasas de penetración del almacenamiento de energía. Al igual que en muchos mercados emergentes, es posible que los precios de la electricidad residencial no sean lo suficientemente altos y que los ahorros en los costos de electricidad por sí solos no sean suficientes para impulsar instalaciones a gran-escala. Sin embargo, es posible que se genere nueva demanda debido a la inestabilidad de la red, la seguridad del suministro de energía y el apoyo de políticas.

 

El gráfico anterior clasifica diferentes países en cuatro cuadrantes según los precios de la electricidad y las tasas de penetración del almacenamiento de energía, lo que facilita comprender por qué el almacenamiento de energía residencial no ha experimentado un auge simultáneo en todos los mercados. La investigación del almacenamiento de energía residencial no debería centrarse en un solo país. La lógica de Europa son los altos precios de la electricidad y las plantas de energía virtuales, la lógica de Australia son los subsidios para el almacenamiento de energía después de la adopción generalizada de la energía solar fotovoltaica, y la lógica de los mercados emergentes podría ser la confiabilidad de la red y la seguridad energética. Superficialmente, se trata de "comprar una batería", pero los factores subyacentes son bastante diferentes.

 

 

 

Que los usuarios instalen en última instancia almacenamiento de energía depende de un análisis de costos-beneficios: ¿cuánto costará, cuántos años llevará recuperar la inversión y si puede funcionar de manera estable?

 

HSBC desglosa los factores que afectan el período de recuperación en categorías detalladas: por un lado, están los ingresos, principalmente de las diferencias de precios en los picos-valle y el arbitraje de electricidad; por otro lado, están los costos, que incluyen baterías, inversores, instalación, conexión a la red y operación y mantenimiento. Mientras los ingresos aumenten y los costos disminuyan, se reevaluará la viabilidad económica del almacenamiento de energía residencial.

 

Veamos primero el lado de los ingresos.

 

Con el aumento de la proporción de energía renovable, las fluctuaciones intradiarias en el sistema eléctrico serán mayores. Durante el día, una mayor generación de energía solar puede dar lugar a precios más bajos de la electricidad; Por la noche, la demanda máxima de electricidad puede hacer que los precios vuelvan a subir. Tomando a Europa como ejemplo, el diferencial de precios intradiario entre el máximo-y el-mínimo en Alemania, Francia y España se había ampliado significativamente en marzo de 2026 en comparación con 2021. En concreto, el diferencial en Alemania se amplió de 56 €/MWh a 214 €/MWh, en Francia de 40 €/MWh a 159 €/MWh, y en España de 40 €/MWh a 223€/MWh.

 

Miremos el lado de los costos.

 

Los costos de instalación son un aspecto fácilmente subestimado de la economía del almacenamiento de energía residencial. En mercados maduros como Europa y Australia, los costos de ingeniería eléctrica, certificación, instalación y conexión a la red no son bajos. HSBC señala que en estas regiones, los costos de instalación pueden representar alrededor del 20% del costo total de implementación del almacenamiento de energía residencial. Las soluciones de almacenamiento de energía de bajo-voltaje tienen el potencial de reducir los costos generales de implementación debido a sus requisitos de instalación relativamente más bajos, una expansión más sencilla y una mayor flexibilidad en términos de ciertas especificaciones de batería. Según estimaciones de HSBC, las soluciones de bajo-voltaje pueden reducir los costos de implementación en un 20%-40% en comparación con las soluciones de alto voltaje; Si la capacidad de almacenamiento de energía aumenta de 5 kWh a 10 kWh, el costo de implementación por kWh también podría disminuir entre un 10% y un 20%.

 

La tabla anterior muestra las diferencias en los períodos de recuperación entre diferentes países, capacidades y esquemas de voltaje.

 

La adopción generalizada de muchas tecnologías no se debe a un avance repentino en un único aspecto del rendimiento, sino a la mejora simultánea de múltiples variables pequeñas. Una curva de precio de la electricidad más pronunciada, costos de instalación más bajos, mayor duración de la batería y programación de software más inteligente-todos estos factores combinados transforman un período de recuperación de "aparentemente no rentable" a "algo a considerar seriamente".

 

El almacenamiento de energía residencial se acerca a este punto de inflexión.

 

 

Considerar el almacenamiento de energía residencial simplemente como una batería podría subestimar su potencial futuro.

 

En el nuevo entorno del mercado de la electricidad, el valor real no reside en la "batería en sí", sino en cuándo cargarla y descargarla, cómo proteger su vida útil y cómo participar en el comercio de electricidad. Este problema es difícil de resolver con reglas fijas porque la carga de usuarios, los precios de la electricidad, el clima y la generación de energía solar cambian constantemente. El papel de la IA es encontrar soluciones óptimas entre estas variables.

 

HSBC menciona que la IA puede mejorar el valor del almacenamiento de energía de varias maneras: mejorando las ganancias de arbitraje al predecir los precios de la electricidad y el comportamiento de uso; ampliar la vida útil de la batería optimizando su estado; reducir el tiempo de inactividad no planificado y los costos de mantenimiento mediante la detección de anomalías; y reducir los costos-posventa a través de sistemas interactivos más-fáciles de usar. Los impactos cuantitativos incluyen: Se espera que el envío impulsado por IA-aumente las ganancias de arbitraje entre un 15% y un 20%, y los costos de mantenimiento pueden disminuir entre un 10% y un 40%.

 

Esta es la razón por la que la competencia futura en el almacenamiento de energía residencial no se limitará a los precios del hardware.

 

Cuando el almacenamiento de energía residencial se conecta a una planta de energía virtual, convirtiéndose en un nodo de energía distribuida, comercializable y agregable, su valor ya no será sólo "si las luces permanecerán encendidas durante un corte de energía", sino más bien "si puede generar ganancias continuamente o ahorrar dinero en un entorno complejo de precios de la electricidad".

 

En el pasado, el almacenamiento de energía residencial era como una fuente de energía de respaldo; El futuro almacenamiento de energía residencial será más bien un mini-comerciante de electricidad en tu hogar.

 

 

 

Unir los puntos revela que la lógica detrás del almacenamiento de energía residencial no es compleja.

 

La creciente penetración fotovoltaica ejerce presión sobre la red para absorber la energía; los mecanismos de fijación de precios de la electricidad están pasando de subsidios fijos a acuerdos más basados ​​en el mercado-; las crecientes diferencias de precios entre los picos-valle aumentan el valor de arbitraje del almacenamiento de energía del lado del usuario-; las soluciones optimizadas de bajo-voltaje, la integración de sistemas y los procesos de instalación reducen los costos de implementación; y la IA y las plantas de energía virtuales mejoran aún más la eficiencia operativa de los activos de almacenamiento de energía.

 

La combinación de estos cambios significa que el almacenamiento de energía ya no es solo un accesorio-de la red, sino que está comenzando a convertirse en un activo energético que los hogares, las fábricas y las empresas pueden configurar activamente.

 

Por supuesto, el almacenamiento de energía residencial no explotará en todos los mercados simultáneamente. Sigue estando limitado por el ritmo de las políticas, los mecanismos de fijación de precios de la electricidad, los costos de instalación, la seguridad de los productos, las reglas de conexión a la red y las capacidades del servicio postventa. Algunos mercados emergentes todavía requieren un "encendido" de políticas, mientras que los mercados maduros enfrentan mayores desafíos en cuanto a la calidad del sistema y las capacidades operativas a largo plazo. Además, si bien el sector de base-a-mercado (BTM) tiene un mayor potencial de crecimiento, es muy sensible a los cambios de políticas, los costos de las materias primas y el panorama competitivo.

 

Sin embargo, la dirección se está volviendo clara. La primera ola de explosiones de almacenamiento de energía residencial a menudo surgió de la necesidad de seguridad durante la crisis energética; la segunda ola, si ocurre, estará impulsada por un enfoque más sistémico: provendrá de la presión de la red tras la alta penetración de la energía renovable, de la gestión proactiva de las fluctuaciones de los precios de la electricidad por parte de los usuarios y de las nuevas reglas que rigen la participación de los activos de energía distribuida en el mercado eléctrico.

 

La próxima etapa del almacenamiento de energía residencial puede no consistir sólo en vender más baterías, sino en redefinir "cómo los usuarios comunes participan en el sistema energético". Cuando se instala una batería en una casa, se conecta no sólo a paneles y medidores solares, sino también a un mundo eléctrico reconstruido.